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什么是MGA（包管授权承保）
Meaning
MGA
，ManagingGeneralAgent
，中文意思是包管授权承保
，对大大都人
，包括许多包管业内的同仁来说
，可能都比较陌生。凭据国际危害治理协会（IRMI）的界说
，MGA是由包管人授予核保权限的
，特定的包管经纪人或署理人
，并且可以代表包管人协商、签署、治理包管条约。其中
，最为要害的一点
，也是MGA有别于通例的包管经纪人或署理人的一点是
，MGA凭据其与包管人签署的授权协议
，拥有包管人授予的核保权限。所以
，被包管人或者市场上通例的包管经纪人或署理人
，在获得MGA的承保确认后
，包管条约就正式建立了。

在英国
，特别在劳合社市场上
，MGA古板上被称作Coverholder
，即
，凭据其与辛迪加治理人（ManagingAgent）签署的授权协议
，拥有相应的核保权限。

除了MGA以外
，另有一个类似功效的包管授权
，叫MGU（ManagingGeneralUnderwriter）
，市场上一经有人认为MGA与MGU有所差别：一个有包管理赔权限
，另外一个则没有；或者一个专注于工业险的授权
，另外一个则专注于人身险的授权。但现在市场上主流的看法是
，MGA与MGU功效上并没有显著区别
，只是由于习惯
，称呼差别罢了。

 

MGA的起源
Origin
具有MGA雏形的经纪人最早可以追溯到19世纪
，随着工业革命的深入和信息交流水平的提高
，欧洲大陆的一些包管巨头有条件
，也有意愿在整个大陆开展业务
，但这些包管人并不肯意在每个地方
，特别是在一些偏远地区或者某个相对独立的小镇
，都花费大宗的本钱设立分支机构或建立新的包管公司
，于是MGA就逐渐衍生出来
，在某个特定区域为包管人承接包管业务
，出具包管凭证
，甚至提供包管理赔效劳等。

从1990到2000年代以来
，大宗MGA建立
，这时MGA的作用就越发多元化
，有些MGA资助包管人在差别地区拓展业务；也有些MGA具备某个行业的专业知识
，而这些专业知识对包管人来说比较陌生
，于是这些MGA就运用其专业知识为包管人提供核保效劳；另有一些MGA则成为包管人试验新产品的基地
，就是说包管人可以通过MGA试验新产品的市场接受度
，核算承保利润
，以便判断后续是否应该大规模推广。

从MGA自身的角度剖析
，MGA往往可以取得多家包管人
，差别产品的核保授权
，然后MGA可以把这些产品进行有机组合
，针对一些目标客群推出定制的包管产品
，越发贴近客户的实际需求
，这也是MGA上个世纪末本世纪初以来大规模生长的原因之一。

 

当下的MGA市场
Market
凭据统计
，不包括劳合社市场上的Coverholder
，MGA在全球规模内孝敬的保费规模自2011年以来连续增长
，2016年MGA孝敬的总保费抵达424亿美元
，而2018年的MGA市场规模则险些是2011年市场规模的2倍。

 

正如前面介绍的
，在劳合社市场上
，习惯上把MGA称作Coverholder
，目前整个劳合社市场上共有4,032个Coverholder
，漫衍在全球各地。其中
，英国本土的劳合社Coverholder最多
，有1,393个；其次是美国
，有1,297个；然后是欧洲大陆和加拿大
，划分是515个和409个。在亚太地区
，澳洲和新西兰的劳合社Coverholder数量最多
，共有276个；中国的首家劳合社Coverholder是bat365包管经纪
，从2017年开始正式开展业务。

 

从保费规模来看
，劳合社市场在2020年的全部保费中有凌驾30%的保费是通过劳合社Coverholder爆发的
，达98.4亿英镑
，即
，约136亿美元。

所以
，全球整体来看
，大概预计MGA孝敬的总保费规模约在700亿美元以上。

如果剖析赔付率
，我们会发明MGA业务（不包括农险）的赔付率整体上要优于通例渠道的工业险责任险的赔付率。如下图
，在2015年
，通例渠道的包管人的赔付率是61.6%；而业务主要依靠MGA（凌驾75%）的包管人的赔付率是54.4%；如果不包括农险
，业务主要依靠MGA（凌驾75%）的包管人的赔付率则会更优
，只有51.5%。

 

 

 

MGA的未来生长
Further Development

新冠疫情

 

新冠疫情爆发后
，和大大都行业一样
，各地的MGA也受到了差别水平的攻击
，MGA的新增数量有所减缓。不过有个有趣的现象
，就是MGA孝敬的保费在市场总保费中的占比在新冠之后反而有所增加。据此
，许多业内资深人士剖析
，与大型的包管公司差别
，MGA规模较小也就越发灵活
，能够越发快速地进行自我调解
，适应并满足市场需求的改变。因此
，新冠疫情或者将来可能爆发的其他突发状况
，给MGA带来挑战的同时可能也带来了更多的机缘。

 

科技

 

科技无疑是MGA未来生长最重要的助力之一。例如
，许多MGA开发了自己的网络平台
，于是
，MGA就可以在这个平台上向客户介绍包管产品
，在线报价并出单
，而许多包管公司
，特别是工业险公司并没有类似功效的网络平台。另外
，通过MGA的这些网络平台
，一些原来只经营再保业务的再包管公司
，也有时机进入直保市场
，向直接客户
，特别是个人或中小型客户
，提供包管产品与效劳。

随着科技的生长
，一些以往未曾涉及的危害也逐步爆发
，例如网络宁静
，物联网
，生命科学
，手术器械
，人工智能等
，当为这些危害提供包管效劳时
，包管公司会发明他们缺乏相关领域的专业知识
，很难完成核保事情
，于是需要相关行业配景的MGA提供资助
，这一点已经在网络宁静（CyberRisk）领域有所体现。

 

资本

 

从所有权的角度进行分类
，有包管经纪人所有的MGA
，也有包管人所有的MGA
，更有独立的MGA。通常来说
，运营一家包管公司或包管经纪公司需要满足更多的合规要求
，对包管人或再保人来说
，还要提供很高的资本金。所以
，关于有意加入包管行业的企业或资本而言
，设立或者收购一个MGA则很是有吸引力
，可以快速并且有效地加入包管行业。事实上
，在外洋MGA的生长历史中
，爆发了许多MGA的收购或并购案例。

在包管业内
，许多包管经纪人
，包管人
，特别是再保人
，往往对拥有一个MGA很是渴望
，因为MGA可以资助包管经纪人延伸对客户的效劳链
，同时增加佣金收入；资助包管人以较小的价钱实验新市场
，或者新产品；资助再保人接触直保客户
，加入直保市场。

 

参考资料：
The growing role of MGAs in Asia, by Paul McNamara, Asia Insurance Review, Apr 2021

What is an MGA, by Alicja Grzadkowska, Insurance Business, 05 Nov 2018

Insurance 101: What is An MGA? by Regina Stephenson, July 14, 2021

Independent MGAs: The Future of Underwriting or a Flash in the Pan? by Peter Ward & Ashish Khanna, October 24, 2019

MGA Market 2021, by Nick Wright, Right International 2019: Managing General Agents - The Super Model of the Insurance Industry, by Insurance Research, Conning Investment

Covid-19: Are MGAs outperforming insurers in responding to the crisis?, by Ida Axling, Insurance Age, 11 May 2020

How One MGA Is Helping Nonprofits Manage a Tough COVID-19 Year, by Elizabeth Blosfield, Insurance Journal, December 21, 2020

MGAs How They Work, Industry Results, Market Trends, By Benoit Carrier, Aon Benfield, October 6th, 2017

 

 

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